Një ekonomi e tregut të lirë ka dy përparësi kryesore. Së pari, lejon individët të krijojnë të lirë. Individët kanë lirinë për të krijuar ide të reja, produkte të reja dhe shërbime të reja për të shitur për fitim.
Ata nuk janë të detyruar të prodhojnë vetëm atë që qeveria u thotë atyre të prodhojnë. Për shkak të kësaj lirie, krijohet konkurrenca, duke i detyruar kompanitë të krijojnë produkte dhe veçori të reja.
Një shembull i qartë për këtë është tregu i telefonit celular. Telefonat e rinj dalin çdo vit, pasi individët dhe kompanitë krijojnë ide të reja dhe veçori të reja për konsumatorët e tyre.
Avantazhi i dytë i madh është që konsumatorët marrin vendime. Nëse një klient dëshiron një produkt ose veçori të caktuar, prodhuesi duhet të përmbushë nevojat e tyre për të mbijetuar. Kjo në fund të fundit e drejton çmimin, pasi konsumatorët përcaktojnë çmimin e produkteve.
Megjithatë, disavantazhet krijohen nga disa nga përparësitë. Motivi fitim nxit bizneset, por mund të krijojë rreziqe. Kushtet e dobëta të punës dhe vendimet jo etike mund të bëhen pasi sipërmarrësit kërkojnë fitime më të larta.
Së dyti, tregjet e lira mund të çojnë në rrëzimin e tregut siç e pamë në depresionin e madh dhe rënien ekonomike në fillim të vitit 2008. Papunësia mund të çojë në shkatërrim të familjeve. Këto avantazhe çojnë në rritjen ekonomike dhe zgjerimin gjatë ciklit të biznesit. Megjithatë, gjatë kohëve të stagnimit dhe rënies ekonomike, ndërhyrja e qeverisë zakonisht ndodh për të nxitur rritjen ekonomike në vend.
