Norma e interesit është shuma që një huadhënës ngarkon një huamarrës dhe është një përqindje e principalit- shuma e huazuar. Norma e interesit për një kredi zakonisht shënohet në baza vjetore e njohur si norma e përqindjes vjetore (APR). Një normë interesi mund të zbatohet gjithashtu për shumën e fituar në një bankë ose bashkim krediti nga një llogari kursimi ose certifikatë depozite (CD). Rendimenti vjetor i përqindjes (APY) i referohet interesit të fituar në këto llogari depozitash.
Kuptimi i normave të interesit
Interesi është në thelb një tarifë për huamarrësin për përdorimin e një aktivi. Asetet e huazuara mund të përfshijnë para, mallra konsumi, automjete dhe pronë. Normat e interesit zbatohen për shumicën e transaksioneve të huadhënies ose huamarrjes. Individët marrin hua para për të blerë shtëpi, për të financuar projekte, për të nisur ose financuar biznese ose për të paguar shkollimin. Bizneset marrin kredi për të financuar projekte kapitale dhe për të zgjeruar operacionet e tyre duke blerë asete fikse dhe afatgjata si tokë, ndërtesa dhe makineri. Paratë e huazuara paguhen ose në një shumë të madhe në një datë të paracaktuar ose me këste periodike.
Për kreditë, norma e interesit zbatohet për principalin, që është shuma e kredisë. Norma e interesit është kostoja e borxhit për huamarrësin dhe norma e kthimit për huadhënësin. Paratë për t’u shlyer zakonisht janë më shumë se shuma e marrë hua pasi huadhënësit kërkojnë kompensim për humbjen e përdorimit të parave gjatë periudhës së huasë. Huadhënësi mund të kishte investuar fondet gjatë asaj periudhe në vend që të jepte një hua, e cila do të kishte gjeneruar të ardhura nga aktivi. Diferenca midis shumës totale të shlyerjes dhe kredisë origjinale është interesi i ngarkuar.
Kur huamarrësi konsiderohet të jetë me rrezik të ulët nga huadhënësi, huamarrësi zakonisht do të ngarkohet me një normë interesi më të ulët. Nëse huamarrësi konsiderohet me rrezik të lartë, norma e interesit që i ngarkohet do të jetë më e lartë, gjë që rezulton në një kredi me kosto më të lartë.
Shembull i normës së interesit
Nëse merrni një hipotekë 300,000 dollarë nga banka dhe marrëveshja e huasë përcakton që norma e interesit për kredinë është 4%, kjo do të thotë se do t’ju duhet t’i paguani bankës shumën fillestare të kredisë prej 300,000 dollarë + (4% x 300,000 dollarë) = 300,000 dollarë + 12,000 dollarë = 312,000 dollarë.
Norma e thjeshtë e interesit
Shembulli i mësipërm është llogaritur bazuar në formulën vjetore të interesit të thjeshtë, e cila është:
Interesi i thjeshtë = principal X norma e interesit X kohë
Individi që ka marrë një hipotekë do të duhet të paguajë 12,000 dollarë interes në fund të vitit, duke supozuar se ishte një marrëveshje kredie vetëm njëvjeçare. Nëse afati i kredisë ishte 30 vjet, pagesa e interesit do të jetë:
Interesi i thjeshtë = 300,000 dollarë X 4% X 30 = 360,000 dollarë
Një normë vjetore e interesit prej 4% përkthehet në një pagesë vjetore të interesit prej $12,000. Pas 30 vjetësh, huamarrësi do të kishte bërë 12,000 dollarë x 30 vjet = 360,000 dollarë në pagesa interesi, gjë që shpjegon se si bankat i fitojnë paratë e tyre.
Norma e përbërë e interesit
Disa huadhënës preferojnë metodën e interesit të përbërë, që do të thotë se huamarrësi paguan edhe më shumë në interes. Interesi i përbërë, i quajtur edhe interesi i interesit, zbatohet për principalin, por edhe për interesin e akumuluar të periudhave të mëparshme. Banka supozon se në fund të vitit të parë huamarrësi i detyrohet principalin plus interesin për atë vit. Banka supozon gjithashtu se në fund të vitit të dytë, huamarrësi i detyrohet principalin plus interesin për vitin e parë plus interesin e interesit për vitin e parë.
Interesi i borxhit kur përzihet është më i lartë se interesi i borxhit duke përdorur metodën e interesit të thjeshtë. Interesi ngarkohet çdo muaj mbi principalin duke përfshirë interesin e përllogaritur nga muajt e mëparshëm. Për periudha më të shkurtra kohore, llogaritja e interesit do të jetë e ngjashme për të dyja metodat. Megjithatë, me rritjen e kohës së huadhënies, pabarazia midis dy llojeve të llogaritjeve të interesit rritet.
Duke përdorur shembullin e mësipërm, në fund të 30 viteve, interesi total i borxhit është pothuajse 700,000 dollarë për një kredi 300,000 dollarë me një normë interesi 4%.
Formula e mëposhtme mund të përdoret për të llogaritur interesin e përbërë:
Interesi i përbërë = p X [(1 + norma interesi)n − 1]
ku:
p = principali
n = numri i periudhave të përbërjes
Llogaritë e Përbëra të Interesit dhe të Kursimeve
Kur kurseni para duke përdorur një llogari kursimi, interesi i përbërë është i favorshëm. Interesi i fituar në këto llogari është i përbërë dhe është kompensim për mbajtësin e llogarisë për lejimin e bankës për të përdorur fondet e depozituara.
Nëse, për shembull, depozitoni 500,000 dollarë në një llogari kursimi me rendiment të lartë, banka mund të marrë 300,000 dollarë nga këto fonde për t’i përdorur si kredi hipotekore. Për t’ju kompensuar, banka paguan 1% interes në llogari çdo vit. Pra, ndërkohë që banka merr 4% nga huamarrësi, ajo i jep 1% mbajtësit të llogarisë, duke marrë 3% në interes. Në fakt, kursimtarët i japin hua bankës para e cila, nga ana tjetër, u siguron fonde huamarrësve në këmbim të interesit.
Kostoja e borxhit të huamarrësit
Ndërsa normat e interesit përfaqësojnë të ardhurat nga interesi për huadhënësin, ato përbëjnë një kosto të borxhit ndaj huamarrësit. Kompanitë peshojnë koston e huamarrjes kundrejt kostos së kapitalit, siç janë pagesat e dividentëve, për të përcaktuar se cili burim financimi do të jetë më pak i shtrenjtë. Meqenëse shumica e kompanive financojnë kapitalin e tyre ose duke marrë borxh dhe/ose duke emetuar kapital, kostoja e kapitalit vlerësohet për të arritur një strukturë optimale të kapitalit.
APR kundrejt APY
Normat e interesit për kreditë konsumatore zakonisht kuotohen si norma e përqindjes vjetore (APR). Kjo është norma e kthimit që kërkojnë huadhënësit për aftësinë për të marrë hua paratë e tyre. Për shembull, norma e interesit për kartat e kreditit kuotohet si APR. Në shembullin tonë të mësipërm, 4% është APR për hipotekën ose huamarrësin. APR nuk e konsideron interesin e përbërë për vitin.
Rendimenti vjetor i përqindjes (APY) është norma e interesit që fitohet në një bankë ose bashkim krediti nga një llogari kursimi ose CD. Kjo normë interesi merr parasysh përbërjen.
Si përcaktohen normat e interesit?
Norma e interesit e vendosur nga bankat përcaktohet nga një sërë faktorësh, si gjendja e ekonomisë. Banka qendrore e një vendi përcakton normën e interesit, të cilën çdo bankë e përdor për të përcaktuar intervalin APR që ofron. Kur banka qendrore vendos normat e interesit në një nivel të lartë, kostoja e borxhit rritet. Kur kostoja e borxhit është e lartë, ajo i dekurajon njerëzit të marrin hua dhe ngadalëson kërkesën e konsumatorit. Gjithashtu, normat e interesit priren të rriten me inflacionin.
Për të luftuar inflacionin, bankat mund të vendosin kërkesa më të larta për rezervë, të vijë oferta e shtrënguar monetare ose të ketë kërkesë më të madhe për kredi. Në një ekonomi me norma të larta interesi, njerëzit përdorin kursimin e parave të tyre pasi marrin më shumë nga norma e kursimit. Tregu i aksioneve vuan pasi investitorët preferojnë të përfitojnë nga norma më e lartë nga kursimet sesa të investojnë në bursë me kthime më të ulëta. Bizneset gjithashtu kanë akses të kufizuar në financimin e kapitalit nëpërmjet borxhit, gjë që çon në tkurrje ekonomike.
Ekonomitë shpesh stimulohen gjatë periudhave me norma të ulëta interesi, sepse huamarrësit kanë akses në kredi me norma të lira. Meqenëse normat e interesit për kursimet janë të ulëta, bizneset dhe individët kanë më shumë gjasa të shpenzojnë dhe të blejnë mjete investimi më të rrezikshme si aksionet. Ky shpenzim nxit ekonominë dhe siguron një injeksion në tregjet e kapitalit që çon në zgjerim ekonomik. Ndërsa qeveritë preferojnë norma më të ulëta interesi, ato përfundimisht çojnë në disekuilibër të tregut ku kërkesa tejkalon ofertën duke shkaktuar inflacion. Kur ndodh inflacioni, normat e interesit rriten, të cilat mund të lidhen me ligjin e Walras.
